מהן איגרות חוב ממשלתיות?
איגרות חוב ממשלתיות הן סוג של מכשיר חוב שמונפק על ידי ממשלה כדי לגייס כסף לפרויקטים ויוזמות שונות. איגרות חוב אלו מונפקות בדרך כלל בריבית קבועה ותאריך פירעון קבוע. כאשר משקיעים רוכשים איגרות חוב ממשלתיות, הם בעצם מלווים כסף לממשלה בתמורה לתשואה קבועה.
כיצד שיעורי הריבית משפיעים על אגרות חוב ממשלתיות?
כאשר הריבית עולה, יכולה להיות לכך השפעה משמעותית על איגרות החוב הממשלתיות. הסיבה לכך היא שכאשר הריבית עולה, ערך האג"ח הקיימות יורד. הסיבה לכך היא שכאשר הריבית עולה, המשקיעים יכולים לרכוש אג"ח חדשות עם ריבית גבוהה יותר, מה שהופך אג"ח קיימות לפחות אטרקטיביות.
השפעת עליית הריבית על מחירי האג"ח
כאשר הריבית תעלה, מחיר האג"ח הקיימות יירד. הסיבה לכך היא שכאשר הריבית עולה, המשקיעים יכולים לרכוש אג"ח חדשות עם ריבית גבוהה יותר, מה שהופך אג"ח קיימות לפחות אטרקטיביות. המשמעות היא שאם בבעלותך אג"ח בריבית קבועה, ערך האג"ח שלך יקטן ככל שהריבית תעלה.
השפעת עליית הריבית על תשואות האג"ח
כאשר הריבית תעלה, תרד גם התשואה על אג"ח קיימות. הסיבה לכך היא שכאשר הריבית תעלה, התשואה על אג"ח חדשות תהיה גבוהה יותר מהתשואה על אג"ח קיימות. המשמעות היא שאם בבעלותך אג"ח בריבית קבועה, התשואה על האג"ח שלך תקטן ככל שהריבית תעלה.
מה אתה יכול לעשות כדי להגן על ההשקעות שלך?
אם אתה משקיע באג"ח ממשלתיות, ישנם כמה צעדים שאתה יכול לנקוט כדי להגן על ההשקעות שלך מהשפעת עליית הריבית. ראשית, ניתן לשקול השקעה באג"ח עם מועדים קצרים יותר. אג"ח קצרות טווח פחות רגישות לשינויים בריבית, כך שהן עשויות להיות אופציה טובה יותר עבור משקיעים שמודאגים מעליית הריבית. שנית, אתה יכול לשקול השקעה באג"ח עם ריבית מתכווננת. אג"ח בריבית מתכווננת נועדו להתאים לשינויים בריבית, כך שהן עשויות להיות אופציה טובה יותר עבור משקיעים שמודאגים מעליית הריבית. לבסוף, אתה יכול לשקול השקעה באג"ח עם דירוג אשראי גבוה יותר. איגרות חוב עם דירוג אשראי גבוה יותר רגישות פחות לשינויים בריבית, כך שהן עשויות להיות אופציה טובה יותר עבור משקיעים המודאגים מעליית הריבית.
השוואה מהירה
| אסטרטגיית השקעה | השפעה על מחירי האג"ח | השפעה על תשואות האג"ח |
|---|---|---|
| אג"ח לטווח קצר יותר | פחות רגיש לשינויים בריבית | פחות רגיש לשינויים בריבית |
| אג"ח בריבית מתכווננת | נועד להתאים לשינויים בשיעורי הריבית | נועד להתאים לשינויים בשיעורי הריבית |
| אג"ח דירוג אשראי גבוה יותר | פחות רגיש לשינויים בריבית | פחות רגיש לשינויים בריבית |
סיכום
כאשר הריבית עולה, יכולה להיות לכך השפעה משמעותית על איגרות החוב הממשלתיות. על המשקיעים לשקול השקעה באג"ח עם מועדים קצרים יותר, ריביות מתכווננות ודירוג אשראי גבוה יותר על מנת להגן על השקעותיהם מהשפעת הריבית העלייה. למידע נוסף על האופן שבו שיעורי הריבית משפיעים על איגרות חוב ממשלתיות, תוכל לצפות בסרטון זה . ככותב בלוג, אני מאמין שחשוב להבין כיצד ריביות משפיעות על איגרות החוב הממשלתיות ולנקוט צעדים כדי להגן על ההשקעות שלך מהשפעת עליית הריבית. על ידי השקעה באג"ח עם מועדים קצרים יותר, ריביות מתכווננות ודירוג אשראי גבוה יותר, אתה יכול לעזור להגן על ההשקעות שלך מההשפעה של עליית ריבית.